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實體藥店超5000億市場“四面受敵?”！保健品、中藥飲片大有可為
日前，四大上市連鎖公司披露2021年一季度季報，四大連鎖營業收入與同期相比均有不同程度上升，但平均單店產出均低于去年同期。這些下滑可能來自哪里呢？是什么品類產品？是什么類型的藥店？是什么類型的城市？有沒有可以帶來貢獻的產品或區域呢？帶著以上問題，米內網從零售監測系統（RDM）抽取三年連續報數上萬家藥店的數據一探究竟。
四大上市連鎖公司平均單產下滑
四大上市連鎖公司2021年一季度季報透露的營業收入與同期相比均有不同程度上升，增長似乎不錯，但結合藥店數量細分析，這些增長貢獻部分有可能是藥店數量增長或老店營增所帶來的。粗略地將營業收入除以藥店數量（含加盟店）分析其平均單店產出情況可以發現，四大連鎖的平均單產均有不同程度下滑，四大連鎖2021年一季度的平均單店產出均低于去年同期，這主要是2020年疫情——醫療器械、消毒用品等產品銷售導致單店產出較高，如拋除這一因素，用2021年一季度與2019年一季度相比，可以看出除一心堂外，其它三大連鎖2021年一季度平均單店產出均低于2019年一季度。那么這些下滑可能來自哪里呢？是什么品類產品？是什么類型的藥店？是什么類型的城市？有沒有可以帶來貢獻的產品或區域呢？
表1：四大上市連鎖2019-2021年一季度平均單店產出分析
注：藥店數量含直營店與加盟店數量
數據來源：上市公司季報、半年報、年報
強者恒強，弱者恒弱
依據藥店年銷售額可將藥店分成四大類型，分別是小型藥店（銷售年規模≤100萬元）、中小型藥店（100萬元<銷售年規模≤300萬元）、中大型藥店（300萬元<銷售年規模≤500萬元）及大型/超大型藥店（銷售年規模>500萬元）。從圖1銷售趨勢圖來看，不管是哪一類型藥店，2021年一季度增長趨勢均呈下滑之態勢，其中中、小型藥店下滑最為明顯，出現負增長態勢，這與一季度春節，以及防疫產品銷售回落有關，而大型與超大型藥店增長幅度雖然收窄，但仍為正增長的態勢。從不同城市級別來看（見圖2），縣級城市的增長趨勢好于非縣級城市，呈正增長趨勢，但漲幅有所收窄，而地級城市在2021年一季度的增長趨勢令人擔憂。
圖1：各類規模藥店（含藥品與非藥品）季度銷售趨勢
MAT：前向滾動12個月加和總計
銷售趨勢：環比增長率
數據范圍：連續三年報數藥店
圖2：不同城市級別藥店（含藥品與非藥品）季度銷售趨勢
MAT：前向滾動12個月加和總計
銷售趨勢：環比增長率
數據范圍：連續三年報數藥店
在實體藥店的產品經營中，不管哪種規模類型或不同城市級別的藥店，藥品均為主銷品種，占比超過七成。從時間對比來看，2019年-2021年一季度，化學藥份額仍在不斷攀升之中，這主要是得益于重病用藥（如抗腫瘤用藥）、慢病用藥、維礦類藥品等藥品的銷售帶動；2020年一季度受疫情影響，感冒、止咳、退燒藥不得進行銷售，中成藥份額有明顯萎縮，到了2021年一季度，中成藥份額雖有回升，但仍未能達到2019年一季度之占比，市場恢復仍有待時日。藥品銷售占比高的藥店分別出現在大型/超大型藥店和小型藥店，2021年一季度的占比分別為80.3%與78.2%，雖然大型藥店與小型藥店藥品占比相差無幾，但藥品的結構卻大相徑庭，對于大型/超大型藥店而言，化藥及處方藥占主導地位，對于小藥店而言，化學藥與中成藥平分秋色，非處方藥占比略勝一籌。從城市級別來分析，地級及以上城市是化學藥的主戰場，化學藥的份額均超過50%，相對而言，縣級市中成藥的占比則高于地級以上城市，2019-2021年一季度的份額均超過30%。
在疫情防護成為常態化后，器械類的銷售份額較2020年一季度有明顯回落，但仍高于2019年一季度。對保健品、飲片而言，其份額較2020年一季度回升，雖低于2019年一季度，但銷售有上升之勢，消費者保健、養生意識加強，仍有發展空間可拓。不同規模類型的藥店，經營品類特征略有差異。像大型/超大型藥店，中藥飲片和器械是不可忽略的品類；中大型藥店的保健品、器械和飲片，在2021年一季度幾乎同等重要；對于中小型藥店和小型藥店，器械和保健品則是可以提升盈利的重要品類。從城市級別來看，保健品在縣級城市的比重均高于地級以上城市，這與各地的醫保政策松緊程度（有些地區要求醫保藥店不能銷售非藥品）有一定關聯；器械這一品類，在直轄市/省會/副省會這一類的大城市，人口相比密集，需求量也較大，份額也相對較高一些；而中藥飲片則在地級及縣級城市的份額偏高一些，中小城市生活節奏相對較慢及用中藥飲片治療、養生的長期形成的習慣有一定關聯。
圖3：各類規模藥店各大類產品2019-2021年一季度銷售份額
數據范圍：連續三年報數藥店
圖4：不同城市級別藥店各大類產品2019-2021年一季度銷售份額
數據范圍：連續三年報數藥店
2020年受疫情影響，作為提供防疫產品的實體藥店，總體有所獲益——從米內網中國城市實體藥店終端競爭格局顯示，2020年實體藥店經營規模達5576億元（含非藥品），較2019年上升了3.85%。在需求猛增之后，需求平穩回落則在2021年一季度體現出來。
在疫情的洗禮之下，消費者健康意識有所提升，一些常見病患病減少，同時，部分城市藥店禁止銷售常見病的感冒止咳類等藥物，再加上春節期間大多藥店不營業，在多重因素的夾雜之下，使得2021年一季度以治療常見病藥物銷售為主的中小藥店的銷售業績受到沖擊，對于大型/超大型藥店而言，在醫保、處方外流及國家集采等政策的催化下，抗腫瘤用藥等重、慢病用藥成為其主要銷售對象，從而減輕其銷售增速的下滑進程。在疫情防護成為常態化后，器械類的銷售份額較2020年一季度有所回落，但仍高于2019年一季度。保健品與飲片在2020年疫情的沖擊下，去實體藥店購買需求減少，2021年市場雖有回暖，但未能達到2019年的狀態。
隨著網上藥店在有處方情況下可銷售處方藥的政策開放，以及醫療機構部分藥品價格低于零售藥店銷售價格，患者回流、藥店不斷新增等因素的影響下，實體藥店“四面受敵”，隨著醫保“雙通道”的開通，實體藥店似乎又點燃新的希望，不管怎樣，藥店還是要抓住消費者本質需求，做好服務，拉住消費者的“心”，才是發展的硬道理。
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